万众海浪论坛  
温馨提示今天是:

当网络繁忙时请选择:https://bbs.838778.com(线路一)https://bbs.939138.com(线路二)进入本站论坛。


 
标题: [买入评级]爱迪尔(002740)季报点评:业绩高增长符合预期 关注品牌整合和渠道拓展
淦齐方
金牌会员
Rank: 6Rank: 6


UID 185481
精华 0
积分 2210
帖子 442
威望 2210 点
金钱 8850 RMB
阅读权限 70
注册 2017-7-11
状态 离线
 
发表于 2017-7-13 14:27  资料  个人空间  短消息  加为好友  QQ
[买入评级]爱迪尔(002740)季报点评:业绩高增长符合预期 关注品牌整合和渠道拓展

[买入评级]爱迪尔(002740)季报点评项目经理工作总结:业绩高增长符合预期 关注品牌整合和渠道拓展
核心观点:<br>
公司Q1实现收入3.62亿(+72.62%),实现净利润1166.9(+28.44%)公司Q1实现收入3.62亿,同比增长72.62%,实现归母净利1166.9万网站美工工作计划 ,同比增长28.44%,实现扣非净利1088万,同比增长19.82%。业绩增长主要由于公司Q1起香港、上海两个子公司正式运营,成品钻业务销售规模增加。Q1实现经营性现金流净额-1.29亿,同比减少11.7%预备党员思想汇报,主要由于原材料采购、增值税费、人工支出上升。预计2017年H1净利润变动区间为2357万至3263万,变动幅度为30%至80%个人借条范本。<br><br>
Q1毛利率下滑4.56PP至9.63%,销售+管理费率提升2.85PP至9.64%公司Q1毛利率同比下滑4.56PP至9.64%,销售费率提升1.78个百分点至6.25%,主要由于公司加大广告宣传、品牌推广的投入。管理费率提升1.07个百分点至3.39%,主要系公司调整员工薪酬制度所致。公司存货和应收账款周转天数分别为167天和107天,同比分别减少17天和57天。<br><br>
进一步完善产业布局,加速区域品牌整合和渠道拓展17年Q1公司实行“品牌实体+资本运营”双轮驱动模式,在提升业务内生增长的同时,加快整合区域优质珠宝品牌和经销商,战略目标是成为钻石产业链的整合龙头吃精子的好处,截至目前,已经通过产业基金投资了区域珠宝品牌江苏千年(13.44%)和成都蜀茂(7.403%),参股区域经销商湖南珍迪美(9.091%),拟收购深圳大盘珠宝51%股权及山东世纪缘珠宝100%股权怎样潮吹。不考虑这两单收购,预计公司17-19年收入分别为15.9、20.5和24.8亿成人两性生活,净利润分别为7200万、9061万和1.12亿,当前股价对应PE分别为58、46.1和37.2倍按摩手法。考虑收购大盘和世纪缘珠宝,并于2017年开始并表,预计公司17-19年净利润分别1.7亿、2.14亿和2.51亿,对应PE分别为35、28和23.9倍精美散文欣赏。我们看好公司持续整合钻石产业链的能力,有望成为行业龙头酒店前台工作总结,维持买入评级。<br><br>
风险提示:行业增速持续放缓,产业链整合低于预期,估值水平偏高
□ .洪.涛./.叶.群 .广.发.证.券.股.份.有.限.公.司











http://www.yjwhcb.net/forum.php?mod=viewthread&tid=446333
http://bbs.eweikeji.cn/forum.php?mod=viewthread&tid=46070
http://www.whyzf.cn/forum.php?mod=viewthread&tid=345888
http://qiye2.tianshun.net/forum.php?mod=viewthread&tid=475189
http://www.wyxvip.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1020136
http://www.000cn.net/forum.php?mod=viewthread&tid=465718
http://www.ycjt882.com/forum.php?mod=viewthread&tid=50427
http://mamijapan.com/forum.php?mod=viewthread&tid=119821
http://www.jz03.cn/forum.php?mod=viewthread&tid=40665
http://www.tpisp.com/forum.php?mod=viewthread&tid=104528
http://www.4yewu.cn/forum.php?mod=viewthread&tid=208350
http://www.cosvn.com/forum.php?mod=viewthread&tid=454938
http://www.sihong.vip/forum.php?mod=viewthread&tid=104961
http://jsrrtz.com/forum.php?mod=viewthread&tid=406671
http://46pa.com/forum.php?mod=viewthread&tid=465044
http://zhtieba.cn/forum.php?mod=viewthread&tid=20334
http://www.45danji.com/thread-30675-1-1.html
http://qdxcjy.com/forum.php?mod=viewthread&tid=709130
http://bbs.shrichgate.com/thread-128946-1-1.html
http://www.smeiz.com/forum.php?mod=viewthread&tid=212777

顶部
 

 

本站永久域名①:www.838668.com (点击加入您的收藏夹)

当前时区 GMT+8, 现在时间是 2024-11-16 12:44

     Powered by Discuz! 5.5.0  © 2001-2007, Skin by Cool
Clear Cookies - Contactus - 万众海浪论坛 - Archiver - wap